股市上的农场,增加你的利润

虽然粮食和农业库存常常被忽视作为投资,许多提供这些产品的公司都非常划算。格伦尼斯·克里尔向许多投资官员询问了可获得的机会,他们给未来的投资者提出了什么建议。

股市上的农场,增加你的利润
农民应该考虑投资股票,作为分散投资总额的一种方式,Sanlam私人财富公司的David Lerche说。旱地农民应该,例如,考虑投资那些不易受粮价波动和气候风险影响的公司。
照片:FW档案馆

传统上,农业和食品公司一直被视为股票市场的继子。

今天,然而,全球供应限制,加上对食品和技术发展的需求不断增长,这些公司中的许多已经变成多元化投资组合中具有吸引力的组成部分。

安德鲁·迪特伯纳说,老互惠私人客户证券首席投资官,自2004年以来,能源类上市公司和信息技术类上市公司的年股东回报率分别为13%和10%,而100多家全球上市食品和农业公司的年平均回报率约为17%。

该行业的前景也看好,因为其长期动态受到需求和供应两方面的支持。

“农产品是作为食物的基本必需品,饲料和燃料,而这些产品的需求必然会增长。在供应方面,可耕地和水资源都越来越少,这反过来将导致对牲畜饲料的需求增加,“他说。

最佳农产品库存选择
Dittberner区分了商品衍生品市场和股票市场。农业生产者,用户和投资者使用商品衍生品市场,比如Safex,管理他们可能接受或支付商品价格的风险。

通过股票市场投资农业,然而,给予投资者对最终业务的敞口,必威体育官网登录其价值与企业的未来盈利能力有关。

他认出了阿特拉斯·科普科,巴斯夫SE迪尔公司ECOLAB,Mondi联合利华阿切尔·丹尼尔斯,泰森食品Zoetis和Agco Corp.是近年来表现良好的一些公司,并挑选了雀巢和AB因贝夫作为他的最佳人选。

“雀巢是世界上最大的食品和饮料制造商,拥有广泛的产品组合,“他说。

英博,世界上最大的啤酒公司,在世界上最重要的啤酒地区具有领先的市场地位,在全球啤酒市场中赚取近50%的利润。

“啤酒市场的好处是人们在好的时候喝啤酒,在困难时期,他们喝更多的啤酒,“他说。

大卫·莱奇,Sanlam Private Wealth的高级投资分析师,同意食品和农业公司代表良好的投资机会。

“许多食品和农业公司传统上被低估了,特别是在南非市场,由于各种因素,包括低廉的软硬商品价格。”“

过去几年,全国各地的干旱状况也损害了该部门的财务业绩,根据Lerche的说法。

然而,随着许多地区降雨的回归,前景看起来更加光明。Lerche将Omnia列为他的首选,而Acorn Agri&Food则是他的首选。

“Omnia正在从干旱中恢复得很好,矿业部门谷物价格低迷,对炸药的需求不足,“Lerche说。

“该公司最近收购的化肥公司Oro Agri也将帮助该公司显著扩大其全球业务范围。”“

他选择橡子农产品和食品,这是由今年年初Overberg Agri和Acorn Agri的合并发展而来的,因为奥伯格·阿格里在农业生产方面具有多年的专业知识,而橡子农业食品的优势在于其商业战略和企业融资。必威体育官网登录

“该公司最有可能在未来四年内在JSE上市。现在,虽然,橡子农业和食品股份可以通过柜台购买,“他说。

Vunani证券的安东尼·克拉克认为卡普·阿格里是他的主要选择,Zeder Investments是更具流动性的切入点。

据他说,由于干旱,泽德的收入在2017/2018财政年度面临压力,政治不稳定,经济增长受限,但由于它持有先锋食品股份,这是一个合理的选择,卡佩斯潘Zaad卡帕格里农业和量子食品。

“尽管农业综合企业不可避免地具有周期性,必威体育官网登录Zeder的前景很好,因为基础公司和管理团队的力量,结合防御性投资组合组合,“他说。

对冲风险
虽然农业和食品部门提供了良好的投资机会,Lerche警告说,投资不应该盲目进行。

“理想情况下,农民应该有一个多元化的投资组合,使他们能够降低与农业生产相关的风险。例如,如果你是旱地农民,理想情况下,你不应该投资于易受粮价波动和气候风险影响的公司。投资于帮助减少农业收入季节性的公司也是有意义的,“他说。

尼古拉斯·汉科姆,英格兰兰德证券(Anglo Rand Securities)私人客户资产经理他说,购买农业股票也可以扩大农业业务。必威体育官网登录

“农民通常试图通过向上或向下融入供应链来增加规模,但是他们不必通过物理上开始新的手术来达到这个目的。另一种选择是购买专门从事这些业务的公司的股票,比起自己跑步风险要低得多,“他说。

他解释说,上市投资是流动资产,可以很容易地出售并作为贷款担保,而农场内的工厂不会为农场增加价值,不能分开出售,如果属于农场所有权契约,银行将不接受其作为担保。

“当比较投资机会和农业时,考虑风险以及资本增值的潜力。JSE食品部门的一家当地公司受到货币波动的影响,以及农产品价格的变动。农民也受到同样的因素的影响,但AVI或先锋食品等上市公司享有定价权的优势。在某种程度上,他们是价格制定者,而农民是价格承受者。”“

这些公司通常也能提供更好的增长。

“自1998年以来,西开普省小麦产区的农业用地价值增加了1700%,而AVI股价则上涨了7100%,而约翰·迪尔在纽约证交所的股票同期以兰特价格上涨了1840%,“汉考姆说。

他补充说,当农民开始股票投资组合时,对上市房地产的投资在心理上更容易。

“他全部投资于农业资产,转移到上市房地产是一个相对容易采取的步骤。从那个位置,他的投资理念应该发展到这样的程度,即他只投资于那些为资本增值提供最大价值或最佳机会的上市机会。”“

使用专家
然而,农民在股票市场投资时应该使用信誉良好的交易员。

“农业已成为一个高度专业化的领域。投资市场也是如此。这需要多年的培训,成为优秀的投资组合经理的技能和知识。如果你做出错误的决定,你可能会损失很多钱,所以宁愿花钱请专业人士来做这件事,“Lerche说。

Hanekom建议农民选择投资组合经理的方式与他们选择农场经理的方式相同。

“在选择农场经理时,业主使用教育等标准,经验,成绩记录,沟通技巧,专业精神,以及经过验证的系统和计划,以增加农场的价值。

“金融规则确保了投资组合经理不能“离开”资本,就像农场经理不能偷农场一样。投资组合经理在投资风格和结果上存在很大差异,因此,基金经理人的选择是最重要的一步。”“

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